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前情回顾：
上一集主要是对比了招商银行和 兴业银行的一些指标，具体参见以表格1和表格2：
其实 招商银行和 兴业银行是两个风格不同的股份制银行，招商银行有零售之王之称，而兴业银行则有同业之王的称号，不过兴业银行的同业之王在最近内部转型，对同业和非标业务大幅的压缩之后，资产结构已经变得比较均衡，或者说没有什么具体的风格了。
今天我们从营业收入结构上来对比一下这两家明星股份行的主要区别，数据来自2022年三季报：（单位为亿）
营业收入 兴业银行跟 招商银行差距还是比较大的，从数额上看，相差了939.79亿，从比例上看，兴业银行只有招商银行的64.51%；
如果我们拆分出来仔细单项对比，发现利息收入两者相差并不大， 兴业银行的利息收入有 招行的93.4%，但是利息支出相差较大， 招商银行获得2617.91亿的利息收入只支付了996.61亿的利息支出，而兴业银行获得2445.03的利息收入则付出了1366.98的利息支出，说明招商银行负债端的成本低，获得了比较低成本的资金，兴业银行相对而言，获得的资金成本偏高；
对比 招商银行和 兴业银行的资产负债表中负债里面的吸收存款就能看出差距，招商银行吸收存款为7.14万亿，而兴业银行才4.74万亿，两者相差了2.4万亿，兴业银行只有招商银行的66.39%，这又一次的显示兴业银行跟招商银行的实际基本面差距大致应该落在60%-70%这个范围里面有一个数据例证；
这个差距其实跟 招商银行是零售之王有密切关系，招商银行零售客户群体更大，吸收存款的规模也就更大，负债端的优势也就比较明显；
再来对比一下手续费及佣金的收入，两者差距也是巨大的：
从这个数字对比看， 兴业银行连 招商银行的一半都不到，这个差距这么大，可能跟银行把信用卡分期算手续费统计进去了，监管最新要求是，信用卡分期也算利息收入，也许在2022年年报看看有没有可以探究的细节，总之招商银行在代销基金业务方面是跟 东方财富和蚂蚁金服并列在前三的位置，比兴业银行要优秀，这也是零售之王的优势在这方面的进一步体现；
后面有时间我们会仔细去探究一下手续费及佣金收入差距的原因所在；
其他收入相差不大，投资收益 兴业银行比 招商银行高一些，有可能招商银行把一些收入统计到其他业务收入里面去了，如果把其他几项收入汇总对比两者相差不大，就不再展开讨论和深究了；
本文留了一点悬念，就是要去找下手续费及佣金收入差距的原因，如果有了解的专家朋友，也欢迎在评论区留言指教。
#银行股今年还有希望吗#
$招商银行(SH600036)$ $兴业银行(SH601166)$
兴业银行的短板在于负债端，存款不行导致负债端成本高，息差太小导致低利率的优质贷款资产做不了，从而导致资产质量相对较差，信用成本高，拨备上不去。
优秀的银行总是从低成本负债开始，低的有竞争性的利率抢占最优质的贷款客户，低的信用成本保证了净利差和高拨备。然后低成本负债—>优质客户—>低信用成本+结算账户的低成本存款 形成一个不断自我强化的正反馈环。 $招商银行(SH600036)$ $成都银行(SH601838)$ $兴业银行(SH601166)$
招行存款利率平均大概1.6%左右，全市场最低的一批；贷款利率好像是4.62%，也是比其他银行要低，比如平安，这也是招行的一大优视。招行正事因为成本低，因此贷款4.62%，利润已经足够了，以4.62%的低贷款利率，招行完全有条件选择优选挑选优质的客户和贷款项目。理论上招行的资产质量更健康。
存款问题，息差问题，一针见血！原来兴业，成本收入比较低，也算相对亮点！[好困惑]现在倒好、招工、买地、盖高楼。。。
招商银行的核心优势是强大的零售和对公客群，低成本负债、严格的风控和强大的中收，这不是随便可以超越的。
负债成本决定贷款利率，贷款利率决定客户质量，客户质量决定贷款质量，这种优势没有强大的客群没法超越
招行吸收存款的利率，接近四大行，远比其他股份制银行和城商行要低。
结论呢？
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