紧跟主线随大流
07-13 18:53
今天洛阳钼业的半年报预告中报业绩中位数是0.25元，跟我4月份预测的0.27元非常接近，稍有不及预期应该是6月铜价跌了。没有惊喜，也没有惊吓，完全在预期内。 $洛阳钼业(SH603993)$ $中金黄金(SH600489)$ $西部矿业(SH601168)$
洛阳钼业2024年二季度业绩出来了
作者： 紧跟主线随大流
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今天晚上出来的一季度业绩低于我的预料,肯定是哪里搞错了,我特地把洛阳钼业去年的年报季报都拿出来,把数据核实了一下.销量,产量表如下:
23年半年报
23年3季报
23年年报
24年一季报
显然 洛阳钼业的上季度销售数据(因为是粗略计算,只考虑铜,其他略过),业绩体现在下一个季度.
整理出一个简单表格
所以根据一季度的销售情况,可以算出24年二季度的业绩(按照铜价比去年上涨20%,未考虑其他产品影响),而这个其实是一季度的销售产生的业绩,这个正是我之前估计一季度的业绩基础,但是,1季度报表显示的业绩其实是四季度的销售数据.所以看上去一切都是低于预期.
一季度产能已经全部达产,超出了23年年报里的产能指引,所以今年肯定能完成55万吨到60万吨铜,所以24年的业绩按照目前的铜价计算是0.28+30*0.01176*1.2=0.7.相当于全年能实现145亿利润.目前估值是13倍.
至于以后年产铜到100万吨,那利润是300亿,那是以后的事情,不去想了!
本来真以为不及预期,明天要一键清仓了,现在看来,明天是不打算卖了一季报不但显示产能满产，而且成本有降低，价格又开始上涨，真正的量价齐升来了. $洛阳钼业(SH603993)$
全部讨论
知奥赵
04-30 07:16
就看产量和铜价格就行了
慢js快
05-01 23:29
强
大道甚易
04-30 11:52
用一季度的销量算二季度的？你这是预售吗？
捡垃圾的小花苟
04-30 07:32
请教国外几个铜业大公司40倍左右市盈率，今年会降到20倍以内吗？