一、ABS行业概况
1、特性
ABS（丙烯腈-丁二烯-苯乙烯共聚物）是一种常用的热塑性工程塑料，是丙烯腈、丁二烯、苯乙烯3种单体的三元共聚物，3种单体相对含量可任意变化，制成各种树脂。ABS可以在-25℃~60℃的环境下表现正常，而且有很好的成型性，加工出的产品表面光洁，易于染色和电镀。而且可与多种树脂配混成共混物。现在主要用于合金，塑料。
ABS的优异特性
资料来源：公开资料整理
2、生产工艺
ABS树脂的制作方法包括乳液接枝掺合法和连续本体法两种，其中，乳液接枝掺合法技术成熟、易实现大型生产，是目前主流的生产工艺。
ABS树脂两种生产方法应用场景对比
资料来源：公开资料整理
二、ABS行业产业链
ABS树脂行业产业链上游主要为苯乙烯、丙烯腈、丁二烯等，下游主要应用于家电、汽车、办公设备等领域。
ABS行业产业链
资料来源：公开资料整理
中国ABS下游消费主要集中在家电、办公设备、日用品、汽车等领域。2021年，中国ABS各下游占比略有变动。其中，家电仍是ABS最大的下游应用领域，约占ABS总消费量的62%；其次是交通工具，占比约11%；日用品和办公设备占比分别为10%和8%。
2021年中国ABS下游需求分布（单位：%）
资料来源：公开资料整理
相关报告：华经产业研究院发布的《 2023-2028年中国ABS树脂行业市场发展监测及投资前景展望报告》
三、全球ABS行业发展现状分析
1、产能产量
全球市场来看，据统计，2021年，全球ABS产能、产量分别达到1178万吨和1038万吨。2021年全球ABS开工率约88.1%，较2020年增长约5.8百分点。
2019-2021年全球ABS产能产量及开工率情况
资料来源：公开资料整理
2、产能区域分布
ABS产能主要分布区域为亚洲、北美及欧洲地区，其中亚洲产能明显高于其他地区。近年来，全球ABS产能稳步增长，东北亚地区在世界ABS产能占比最大。据统计，2021年东北亚地区ABS产能为891.6万吨/年，占比全球总产能的75.72%。
2021年全球ABS产能区域分布情况
资料来源：公开资料整理
四、中国ABS行业发展现状分析
1、产能产量
国内市场来看，截至2021年底，我国的ABS产能已经达到476万t/a，同比增长12.7%，新增产能主要来自漳州奇美化工公司，产量为453.5万t，同比增长13.46%，开工率为95.3%，同比2020年增长0.7%。
2019-2021年我国ABS产能产量及开工率情况
资料来源：公开资料整理
2、进出口
进出口方面，据统计，2021年我国ABS进口量为175.5万吨，同比下降13.0%，进口金额为37.7亿美元，同比增长22.4%，出口量为8.1万吨，出口额为2.4亿美元，出口量和出口额均出现大幅增长。截至2022年1-10月我国ABS进口量为114.2万吨，同比下降22.06%，进口额为21.6亿美元，同比下降5.46%，出口量为6.6万吨，同比下降31.71%，出口额为1.9亿美元，同比下降9.82%。
2017-2022年10月我国ABS进出口现状
资料来源：中国海关，华经产业研究院整理
按进口来源地统计，2021年我国ABS的进口主要来自中国台湾、韩国以及马来西亚。这三个国家或地区进口量总和在总进口量中占比为82.7%。
2021年我国ABS进口来源地进口量分布（单位：%）
资料来源：中国海关，华经产业研究院整理
3、表观需求量
ABS需求主要集中在家电行业和汽车行业，据统计，2021年我国ABS表观需求量为620.9万吨，同比增长4.09%，随着人们对产品品质要求的提升，ABS对HIPS等材料的替代量将越来越大。随着中国电子电器行业的稳步发展，加上汽车和其他轻工行业的持续发展，未来ABS需求量将稳步增长。
2018-2021年我国ABS表观消费量
资料来源：公开资料整理
4、ABS树脂市场价格走势
2020-2022年我国ABS树脂价格呈先扬后抑再震荡趋弱，最后大幅下行。据统计，2021年一季度我国ABS价格回归至高位；二季度价格缓慢走跌；三季度市场呈区间震荡走势；四季度受双控、限电等因素影响，下游开工难有改善，ABS价格出现大跌，2022年我国ABS市场价格持续震荡下行，2022年11月我国ABS市场价格为12001元/吨。
2020-2022年我国ABS树脂市场价格走势
资料来源：公开资料整理
五、ABS行业竞争格局分析
1、全球产能格局
2021年全球前10位ABS生产企业产能合计为913.6万t/a，占总产能的77.6%，ABS产能比较集中。其中，中国台湾奇美产能居全球之首，LG集团和英力士分别居第2和第3位。
2021年全球ABS生产企业Top10产能分布（单位：%）
资料来源：公开资料整理
2、国内主要生产企业
2021年我国ABS新增产能主要来自漳州奇美化工公司。值得一提的是，外资企业在中国ABS生产中占有重要地位，在中国最大的4家ABS生产企业均是外资企业，分别是宁波乐金甬兴化工有限公司、镇江奇美化工有限公司、台化塑胶（宁波）有限公司和漳州奇美化工有限公司。2021年这4家企业的产能合计占中国总产能的55.7%。
2021年我国ABS主要生产企业产能情况
资料来源：公开资料整理
六、中国ABS供需预测
高盈利吸引更多企业进驻ABS行业，中国ABS将进入投产高峰期。据不完全统计，2022-2023年，我国将新增8套ABS装置，新增加产能已经达350万t/a。预计到2023年，我国ABS产能将达到826万t/a，我国ABS产能增速预计将从2014-2018年的2.2%提升至2019-2023年的18.2%。
2022-2023年我国ABS新增产能预测
资料来源：公开资料整理
华经产业研究院对中国ABS树脂行业发展现状、市场供需情况等进行了详细分析，对行业上下游产业链、企业竞争格局等进行了深入剖析，最大限度地降低企业投资风险与经营成本，提高企业竞争力；并运用多种数据分析技术，对行业发展趋势进行预测，以便企业能及时抢占市场先机；更多详细内容，请关注华经产业研究院出版的《 2023-2028年中国ABS树脂行业市场发展监测及投资前景展望报告》。
