“阜兴系”366亿暴雷案开庭！“富二代”被控集资诈骗、操纵市场罪

在朱一栋被批捕两年多后，备受关注的“阜兴系”违法犯罪事件，终于等来开庭，“阜兴系”366亿元的资金黑洞似要拔云见日。

11月30日，上海阜兴实业集团有限公司（简称“阜兴集团”）、朱一栋、赵卓权、朱成伟涉嫌集资诈骗罪、操纵证券期货市场罪的刑事案件在上海第二中级人民法院一审开庭。

这也意味着，在批捕朱一栋2年多后，“阜兴系”集资诈骗案件迎来又一次关键进展。

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       金实控365家企业，挪用365.65亿元

朱一栋是名副其实的富二代，不同于他大搞特搞金融业，其父朱冠成的财富则是靠实业起家。

1990年，在盐城市阜宁县陈良镇有一家阜宁县化工厂，生产铁镍钴化合物，不过由于地处偏远，产销成了问题。朱冠成被任命为厂长后，开始开发稀土项目，使其扭亏为盈。1997年，朱冠成组建了阜宁稀土实业有限公司，继续在稀土行业扩张。

从其履历中也可以看出，在任大连电瓷董事长之前的26年间，朱冠成一直在稀土行业摸爬滚打。1997年7月朱冠成就是阜宁稀土实业有限公司董事长。2016年11月才开始出任大连电瓷集团股份有限公司董事长。

朱一栋接棒后，并未像父辈一样专心经营既有家族实业，而是更热衷于资本运作，在资本市场开展拳脚，先后拿下华闻传媒和大连电瓷的控制权。

2016年10月，朱一栋父母全资持有的意隆磁材以28元/股的价格收购大连电瓷近20%的股权，成为大连电瓷实控人。

2016年11月，“阜兴系”关联方兴顺文化接过了华闻传媒控股股东国广控股50%股份，从而与国广传媒共同成为华闻传媒间接实际控制人。

此外，朱一栋还控制着上海意隆、上海郁泰、上海西尚、易财行四家私募，正是以这4家私募基金为桥梁，“阜兴系”撬动了360多亿的巨额融资。

不过，2018年6月下旬，随着朱一栋出逃海外，朱一栋一手创办的“阜兴系”崩塌，解开了其366亿的资金黑洞。

今年1月8日，证监会公布了有关“阜兴系”的《行政处罚决定书》，披露了“阜兴系”作案的大量细节。

阜兴集团是一家集商业地产、资产管理、金融等产业于一体的大型民营集团。2017年集团资产管理总额超过350亿元，朱一栋是该集团实际控制人。

2018年6月下旬，“阜兴系”私募产品开始大面积出现兑付逾期，朱一栋失联，逃往海外，此后阜兴系资金问题持续发酵。

2018年8月底，在辗转逃亡了5个国家后，公安机关将朱一栋押解回国。央视新闻全程直播了押解回国过程。同年9月，朱一栋被依法批准逮捕。

《决定书》披露信息显示，“阜兴系”实际控制了365家企业，利用旗下的4家私募机构募集了368.45亿元，挪用365.65亿元，其中98.9%投向了关联企业。

证监会认为，“阜兴系”涉案金额特别巨大、涉及投资者众多、情节特别严重，严重扰乱了证券市场秩序并造成恶劣社会影响。

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      200亿元资产如何处置？

       这次披露，将“阜兴系”的运作手法公之于众。阜兴系私募在“募、投、管、退”四大环节均存在重大问题。其中，挪用365.65亿元资金显得尤为触目惊心。

一方面，“阜兴系”通过4家私募基金累计募资368.45亿元。同时，朱一栋等人安排安排员工及亲属注册了大量壳公司，用于资金调配。

不过，募集来的资金并没有按照约定使用。

朱一栋等人将募集资金，转入他们控制的24个“资金池”账户。 这其中，一部分资金流向是“阜兴系”旗下的上市公司，包括操纵华闻集团（000793.SZ?）、大连电瓷（002606.SZ）等公司的股票，以及其它未上市公司的股权和不动产等。

还有部分资金被朱一栋等人用于提成奖励、个人挥霍，用于提成佣金的金额为6.04亿元，用于个人挥霍的金额为0.65亿元，构成侵占基金财产，侵占金额为6.69亿元。

一方面挪用私募基金的资金，另一方面，“阜兴系”还通过与其它金融机构的合作来融资，其融资链条涉及恒丰银行、浦发银行、财通资产、西藏信托、渤海信托、建银国际以及子公司等多家金融机构。

按照财新网的报道，在2019年5月，阜兴集团旗下经过审计的资产约有200亿元，但旗下私募基金、其他金融机构的负债却超过400亿元。

此外，因为“阜兴系”暴雷，“阜兴系”被冻结的资产价值大约有150亿元。这其中包括阜兴集团持有的股权、对外投资项目、固定资产，以及阜兴集团高管名下的资金、房产、车辆等资产。

由于“阜兴系”暴雷牵涉的金融机构和投资者众多，其资产如何处置，也成为市场关注焦点。有熟悉证券操纵案件的律师向独角金融（微信号：uni-fin）表示，这个不好说，正常会按比例赔付，不过“阜兴系”牵涉众多，不仅有私募投资人还有金融机构，此外，其资产也被冻结，处置起来相对复杂。

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      股市兴风作浪，两年幻灭

       虽然目前还不清楚“阜兴系”挪用366亿资金的具体流向，不过从《决定书》披露的信息，还是能窥到冰山一角。

以朱一栋为首的“阜兴系”，在轻松募集了巨额资金后，曾在资本市场“兴风作浪”。

2016年，在股市平稳的走势下，大连电瓷在没有释放利好消息的情况下4个月内涨幅高达100%，触发深交所大数据检测系统警报。

随后监管层启动调查，调查人员发现，有200多个个人账户仅买卖大连电瓷一只股票，截止到2016年12月，这些账户账面获利超过6亿。而自称“华北第一操盘手”的股票操盘人李卫卫与其资金来往密切。就在将以“游资坐庄”启动现场调查时，一个10亿元的基金账户开始频繁交易大连电瓷股票。

调查显示，该基金账户的持有人就是阜兴集团及其实际控制人朱一栋。调查发现，朱一栋重金给李卫卫长期包下一酒店总统套房，还购买了二十多台电脑，就是为了集中买卖大连电瓷股票。

不过后来，李卫卫私自提高杠杆并购买另一只股票，另一只股票爆仓导致其配资账户被强制平仓，大连电瓷股价下跌。最终朱一栋不得不动用集团旗下10亿元的基金账户出面操盘股票，维稳股价，不过也没能阻止股价的继续下跌……

那大连电瓷的股价和朱一栋有什么关系呢？调查人员发现，大连电瓷董事长朱冠成是朱一栋的老爸。不过，央视报道提到，其父朱冠成已经是退休状态，朱一栋实际负责大连电瓷的实际运营。该事件遭到央视曝光后，朱一栋声誉受损，其旗下的私募机构募资出现困难。

2018年6月下旬，随着朱一栋出逃海外，朱一栋一手创办的“阜兴系”崩塌。