非法集资案件中，投资者是被害人还是证人_北京时间

非法集资案件中，投资者是被害人还是证人

随着社会的发展，人们对于理财的概念在不断更新迭代，也正是因为人们对资产管理的需求，导致不法分子通过欺骗性强、手段多样化的方式令很多对金融管理法律知识欠缺的朋友上当受骗。

在司法实践中，各地法院在审理非法集资案件时，有的将投资人视为被害人，有的则是证人，有的称为投资人，有的在判决书中还出现前后不一致的认定。如曾经轰动一时的浙江吴英集资诈骗案的判决书中，将投资人称为“证人”，允许其出庭作证，但在判决结果中又将投资人称为被害人。这又是怎么回事呢？在这样的案例中，投资者是否属于被害人呢？

律师说法

在非法集资案件中，对于投资人的认定，一般有两种说法：一种观点认为，投资者不属于被害人。非经法定程序批准，任何机构都不可以公开募集资金。尤其是自然人，这是每位公民都应知晓的法律常识。因此投资人在投资时，有权利也有义务对集资主体的集资合法性进行审查，而如果投资人对集资活动的非法性是有所了解的，或者是明知该行为是非法集资，但为了获得高额回报，参与法律明令禁止的非法金融活动，其行为本身也破坏了国家的金融管理秩序，只是根据《刑法》规定不追究其刑事责任，但是也绝不应该受到法律的保护，因此投资人不属于刑法意义上的被害人。

2011年《非法金融机构和非法金融业务活动取缔办法》第18条：因参与非法金融业务活动受到的损失，由参与者自行承担。

另一种观点认为，投资者属于被害人。首先，涉众型经济犯罪不能一概认为是单一法益，当钱款全部返还给投资人时，属于单一法益，而一旦不能返还时，应当属于双重法益。其次，从立法看，1995年6月30日，全国人大常委会通过并施行的《关于惩治破坏金融秩序犯罪的决定》第7条规定了非法吸收公众存款犯罪，第22条也规定，犯本决定规定之罪的违法所得应当予以追缴或者责令退赔被害人。相关犯罪的追诉活动也通常会以投资人的损失数额作为立案标准。因此，投资者属于被害人。

律师认为，根据2019年最高人民法院、最高人民检察院、公安部《关于办理非法集资刑事案件若干问题的意见》第十条关于集资参与人权利保障问题的规定，集资参与人,是指向非法集资活动投入资金的单位和个人,为非法集资活动提供帮助并获取经济利益的单位和个人除外。人民法院、人民检察院、公安机关应当通过及时公布案件进展、涉案资产处置情况等方式,依法保障集资参与人的合法权利。集资参与人可以推选代表人向人民法院提出相关意见和建议;推选不出代表人的,人民法院可以指定代表人。人民法院可以视案件情况决定集资参与人代表人参加或者旁听庭审,对集资参与人提起附带民事诉讼等请求不予受理。

该《意见》明确将投资者定义为集资参与人，而非被害人。因此，非法集资的投资者不具有被害人的法律地位。且集资参与人不具备被害人的法律地位及权利，仅有提出意见和建议以及在法院许可的情况下派代表人参加或者旁听庭审的权利。

律师表示，在非法集资案件中，投资人遭受了财产损失，表面上符合被害人的特征，但从立法意图、刑法正当性、法律强制性及长远社会效果看，都不应将投资人认定为被害人。作为集资参与人，虽然不具备被害人的法律地位和权利，但并不影响其获赔投资损失。

从司法实践来看，在涉众型经济犯罪案件中，公安、司法机关会积极进行追赃以返还给投资人。“两高一部”《关于办理非法集资刑事案件适用法律若干问题的意见》、《关于办理非法集资刑事案件若干问题的意见》对涉案财物的追缴和处置问题作了明确规定。

一、明确追缴或者责令退赔的范围。向社会公众吸收的资金属于违法所得,应当予以追缴或者责令退赔。对审判时尚未追缴到案或者尚未足额退赔的违法所得,人民法院应当判决继续追缴或者责令退赔。

二、明确了涉案财物的处置方式。对于查封、扣押、冻结的涉案财物，一般在诉讼终结后，会返还集资参与人。涉案财物不足全部返还的，按照集资参与人的集资额比例返还。对于分别处理的跨区域非法集资刑事案件，按照统一制定的方案处置涉案财物。退赔集资参与人的损失一般优先于其他民事债务以及罚金、没收财产的执行。

中国政府网公布了《防范和处置非法集资条例》。该《条例》已于2021年5月1日施行。《条例》中明确了非法集资的“三要件”：

一、“未经国务院金融管理部门依法许可或者违反国家金融管理规定”，即非法性；

二、“许诺还本付息或者给予其他投资回报”，即利诱性；

三、“向不特定对象吸收资金”，即社会性。

《条例》还规定，除法律、行政法规和国家另有规定外，企业、个体工商户名称和经营范围中不得包含：“金融”、“交易所”、“交易中心”、“理财”、“财富管理”、“股权众筹”等字样或者内容。

律师提示：《条例》用法治的办法加强重点领域监管，对于老百姓而言，要摒弃贪小便宜的心理，树立正确的投资理财观念，增强风险防范意识。无论犯罪分子非法集资的手段如何变化，花样如何翻新，以“高息诱惑”的实质并没有发生变化，望大家保持警惕，一旦对投资产品有疑虑，应及时向有关部门核实真假，避免上当受骗。发现问题第一时间报警，以减少自己的损失。

非法集资案件中，投资者是被害人还是证人

随着社会的发展，人们对于理财的概念在不断更新迭代，也正是因为人们对资产管理的需求，导致不法分子通过欺骗性强、手段多样化的方式令很多对金融管理法律知识欠缺的朋友上当受骗。

在司法实践中，各地法院在审理非法集资案件时，有的将投资人视为被害人，有的则是证人，有的称为投资人，有的在判决书中还出现前后不一致的认定。如曾经轰动一时的浙江吴英集资诈骗案的判决书中，将投资人称为“证人”，允许其出庭作证，但在判决结果中又将投资人称为被害人。这又是怎么回事呢？在这样的案例中，投资者是否属于被害人呢？

律师说法

在非法集资案件中，对于投资人的认定，一般有两种说法：一种观点认为，投资者不属于被害人。非经法定程序批准，任何机构都不可以公开募集资金。尤其是自然人，这是每位公民都应知晓的法律常识。因此投资人在投资时，有权利也有义务对集资主体的集资合法性进行审查，而如果投资人对集资活动的非法性是有所了解的，或者是明知该行为是非法集资，但为了获得高额回报，参与法律明令禁止的非法金融活动，其行为本身也破坏了国家的金融管理秩序，只是根据《刑法》规定不追究其刑事责任，但是也绝不应该受到法律的保护，因此投资人不属于刑法意义上的被害人。

2011年《非法金融机构和非法金融业务活动取缔办法》第18条：因参与非法金融业务活动受到的损失，由参与者自行承担。

另一种观点认为，投资者属于被害人。首先，涉众型经济犯罪不能一概认为是单一法益，当钱款全部返还给投资人时，属于单一法益，而一旦不能返还时，应当属于双重法益。其次，从立法看，1995年6月30日，全国人大常委会通过并施行的《关于惩治破坏金融秩序犯罪的决定》第7条规定了非法吸收公众存款犯罪，第22条也规定，犯本决定规定之罪的违法所得应当予以追缴或者责令退赔被害人。相关犯罪的追诉活动也通常会以投资人的损失数额作为立案标准。因此，投资者属于被害人。

律师认为，根据2019年最高人民法院、最高人民检察院、公安部《关于办理非法集资刑事案件若干问题的意见》第十条关于集资参与人权利保障问题的规定，集资参与人,是指向非法集资活动投入资金的单位和个人,为非法集资活动提供帮助并获取经济利益的单位和个人除外。人民法院、人民检察院、公安机关应当通过及时公布案件进展、涉案资产处置情况等方式,依法保障集资参与人的合法权利。集资参与人可以推选代表人向人民法院提出相关意见和建议;推选不出代表人的,人民法院可以指定代表人。人民法院可以视案件情况决定集资参与人代表人参加或者旁听庭审,对集资参与人提起附带民事诉讼等请求不予受理。

该《意见》明确将投资者定义为集资参与人，而非被害人。因此，非法集资的投资者不具有被害人的法律地位。且集资参与人不具备被害人的法律地位及权利，仅有提出意见和建议以及在法院许可的情况下派代表人参加或者旁听庭审的权利。

律师表示，在非法集资案件中，投资人遭受了财产损失，表面上符合被害人的特征，但从立法意图、刑法正当性、法律强制性及长远社会效果看，都不应将投资人认定为被害人。作为集资参与人，虽然不具备被害人的法律地位和权利，但并不影响其获赔投资损失。

从司法实践来看，在涉众型经济犯罪案件中，公安、司法机关会积极进行追赃以返还给投资人。“两高一部”《关于办理非法集资刑事案件适用法律若干问题的意见》、《关于办理非法集资刑事案件若干问题的意见》对涉案财物的追缴和处置问题作了明确规定。

一、明确追缴或者责令退赔的范围。向社会公众吸收的资金属于违法所得,应当予以追缴或者责令退赔。对审判时尚未追缴到案或者尚未足额退赔的违法所得,人民法院应当判决继续追缴或者责令退赔。

二、明确了涉案财物的处置方式。对于查封、扣押、冻结的涉案财物，一般在诉讼终结后，会返还集资参与人。涉案财物不足全部返还的，按照集资参与人的集资额比例返还。对于分别处理的跨区域非法集资刑事案件，按照统一制定的方案处置涉案财物。退赔集资参与人的损失一般优先于其他民事债务以及罚金、没收财产的执行。

中国政府网公布了《防范和处置非法集资条例》。该《条例》已于2021年5月1日施行。《条例》中明确了非法集资的“三要件”：

一、“未经国务院金融管理部门依法许可或者违反国家金融管理规定”，即非法性；

二、“许诺还本付息或者给予其他投资回报”，即利诱性；

三、“向不特定对象吸收资金”，即社会性。

《条例》还规定，除法律、行政法规和国家另有规定外，企业、个体工商户名称和经营范围中不得包含：“金融”、“交易所”、“交易中心”、“理财”、“财富管理”、“股权众筹”等字样或者内容。

律师提示：《条例》用法治的办法加强重点领域监管，对于老百姓而言，要摒弃贪小便宜的心理，树立正确的投资理财观念，增强风险防范意识。无论犯罪分子非法集资的手段如何变化，花样如何翻新，以“高息诱惑”的实质并没有发生变化，望大家保持警惕，一旦对投资产品有疑虑，应及时向有关部门核实真假，避免上当受骗。发现问题第一时间报警，以减少自己的损失。