薇美姿，中国第四大口腔护理产品提供商，递交招股书，拟香港IPO上市

作者：港澳IPO上市

2022年2月8日，来自广东广州的薇美姿实业(广东)股份有限公司WEIMEIZI (GUANGDONG) CO., LTD.(简称"薇美姿”)在港交所递交招股书，拟在香港主板挂牌上市。

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主要业务

薇美姿，来自广东广州，作为中国领先的口腔护理产品提供商，通过一站式及多元化的产品供应改善消费者的口腔健康及卫生。公司主要从事开发及销售涵盖四大口腔护理产品类别(即成人基础口腔护理、儿童基础口腔护理、电动口腔护理、专业口腔护理)的多元化口腔护理产品组合。

根据弗若斯特沙利文的资料，于2020年，

按全部口腔护理产品的零售额计，在中国口腔护理市场中排名第四，市场份额为5.3%；

按儿童口腔护理产品的零售额计，是中国最大的儿童口腔护理产品提供商，市场份额为20.4%；

按美白牙膏品牌的零售额计，在中国美白牙膏品牌中占据最高的市场份额，即11.3%；

按电动口腔产品的零售额计，在中国电动口腔护理市场中排名第四，市场份额为4.3%。

薇美姿主要使用两个核心品牌「舒客(Saky)」、「舒客宝贝(SakyKids)」销售口腔护理产品。

舒客(Saky)，已成为中国高知名度口腔护理品牌，2017年获国家工商行政管理总局商标局认可为中国驰名商标。该品牌向消费者提供一站式口腔护理，并致力于打造一个高端、年轻及专业的品牌形象。

舒客宝贝(SakyKids)，提供儿童安全口腔护理产品，亦为首个在6个月至12岁之间不同年龄段的儿童之间推广的口腔护理品牌之一。根据弗若斯特沙利文进行的调查，舒客宝贝品牌为中国儿童口腔护理产品市场最知名的品牌及消费者最满意的品牌。

根据弗若斯特沙利文的资料，与中国其他五大口腔护理公司相比，薇美姿拥有的子产品类别数目最多。截至最后可行日期，我们有61款新产品及升级产品正在研发中。

薇美姿的产品组合包括成人及儿童的牙膏及手动牙刷、电动牙刷、洗牙器、漱口水、牙线及其他产品，可大致分类为基础电动口腔护理产品(包括成人及儿童的基础口腔护理产品)、电动口腔护理产品、专业口腔护理产品及其他产品。下表载列公司在所示期间按产品类别划分的收入明细。

股东架构

招股书显示，薇美姿在上市前的股东架构中，

王梓权先生，持股15.58%；

曹瑞安先生，持股14.86%；

余立涛先生，持股1.60%；

上述三位为一致行动人，共同组成控股股东；

雇员激励平台珠海舒客，持股4.93%；

(珠海舒客的普通合伙人为陈然先生(总经理助理)，其他6名有限合伙人，即王先生、曹先生、珠海小舒壹号、珠海小舒贰号、珠海小舒叁号及珠海小舒伍号)

珠海小舒壹号拥有8名有限合伙人(雇员)，并持有珠海舒客19.15%的权益；珠海小舒贰号拥有6名有限合伙人(雇员)，并持有珠海舒客约9.41%的权益；珠海小舒叁号拥有9名有限合伙人(雇员，包括陈敏珊女士(执行董事)、郭小萍女士(高级管理人员)、杜宏女士(高级管理人员))，并持有珠海舒客约31.42%的权益；珠海小舒伍号拥有6名有限合伙人(雇员)，并持有珠海舒客约16.84%的权益。

黄晓霞女士，持股2.78%；

陈子红先生(无法取得联系)，持股1.59%；

君联资本，通过君联茂林，持股15.79%；

倍加洁(603059.SH)旗下的扬州倍加洁(持有珠海云舒的98.21%)、南京沄洁(持有珠海云舒二期的99.60%)，分别通过珠海沄舒持股3.13%、珠海沄舒二期持股12.65%，合计持股15.78%；

兰馨亚洲，通过OceanviewExpress，持股14.28%；

钟鼎资本，通过苏州钟鼎持股1.67%、通过宁波钟鼎持股0.84%；

基石资本，通过芜湖鸿天，持股2.86%；

天津达赫乐，持股2.50%；

黄少康先生的百利宏创投，通过惠州百利宏，持股1.38%；

上海鑫霓投资，通过嘉兴文竹，持股1.21%；

徐炜峰先生等11个有限合伙人，通过华峰卓越，持股0.86%；

杭州图灵资产管理，通过青岛图灵，持股0.79%；

龚国兴女士等，通过北京翰盈，持股0.71%。

公司业绩

招股书显示，在过去的2019年、2020年、和2021年前九个月，薇美姿的营业收入分别为 16.62亿、16.16亿和 12.30亿元人民币，相应的净利润分别为 0.50亿、2.11亿和-4.94亿元人民币，相应的经调整净利润分别为 0.48亿、1.52亿和1.29亿元人民币。

中介团队

薇美姿是次IPO的中介团队主要有：农银国际、法国巴黎证券为其联席保荐人；毕马威为其审计师；君合、缪氏(汉坤联营)分别为其公司中国律师、公司香港律师；竞天公诚、方达分别为其券商中国律师、券商香港律师；弗若斯特沙利文为其独立行业顾问。